A Apple esmagou Elon Musk e a ambição de satélite da T-Mobile?

A gigante global de tecnologia Apple (NASDAQ: AAPL(NASDAQ: TMUS) ambições de trazer conectividade via satélite para telefones celulares usando os satélites Starlink da SpaceX. A Apple pode ter perdido alguns aspectos do sonho imaginado por T-Mobile e Musk, grandes e pequenos.

A T-Mobile realizou seu evento “Beyond” em agosto. Durante o evento, o engenheiro-chefe da SpaceX, Elon Musk, e o CEO da T-Mobile, Mike Sievert, prometeram desbloquear conexões de satélite nos telefones existentes dos clientes da T-Mobile para que eles possam se comunicar pelo menos remotamente por meio de mensagens de texto e multimídia. .

Mais notavelmente, a T-Mobile vê a parceria com a SpaceX como “não apenas uma aliança inovadora”, mas uma inovação revolucionária que “criará algo totalmente novo, conectará ainda mais os clientes e intimidará”.

Espera-se que o serviço de mensagens via satélite seja lançado até o final de 2023.

Agora que a Apple lançou um dispositivo com recursos de serviço semelhantes, a T-Mobile deve se sentir intimidada, mas a SpaceX de Elon Musk pode receber os novos recursos do iPhone 14.

As ambições de satélite da T-Mobile domadas pelos recursos de satélite do iPhone 14?

A parceria da T-Mobile com a SpaceX de Elon Musk para conectar clientes aos satélites Starlink pode expandir o alcance e o ponto de venda para os usuários. O serviço pode conquistar alguns novos usuários por seu serviço premium. Pode trazer tarifas de roaming (um novo fluxo de receita) à medida que as operadoras internacionais se juntam. No entanto, o iPhone 14 desbloqueou recursos de satélite para os rivais da T-Mobile em novembro para neutralizar a “ameaça” que o TMUS representa para os rivais.

A Apple planeja oferecer mensagens SOS como um serviço gratuito para usuários de telefones celulares dentro de dois anos. As operadoras de telefonia móvel, incluindo a TMUS, não podem fechar negócios – sem taxas, provavelmente nada!

Dito isso, se a SpaceX e a T-Mobile conseguirem adicionar cobertura de voz e dados às suas ofertas de satélite em breve, suas plataformas podem se provar superiores às capacidades do iPhone 14, já que os clientes podem ser menos propensos a ser menos do que as ofertas limitadas atuais da Apple. desfrutar de um melhor serviço.

O mais crítico, porém, é o calendário. O recurso de satélite do iPhone 14 pode ser lançado já em novembro, enquanto a T-Mobile e Elon Musk planejam lançá-lo antes do final do próximo ano. A Apple vencerá ambas as empresas em lançamentos de mercado, ganhará uma vantagem pioneira na América do Norte e, potencialmente, atualizará significativamente suas ofertas de serviços de satélite até o final do próximo ano.

SpaceX de Elon Musk ainda pode vencer de qualquer maneira

A proliferação de dispositivos móveis capazes de se conectar efetivamente aos satélites de órbita baixa da Terra (LEO) Starlink da SpaceX deve ser uma boa notícia para o ambicioso projeto de Elon Musk. Algumas horas após o lançamento do iPhone 14 pela Apple, surgiram notícias de que o bilionário teve algumas conversas promissoras com a fabricante do iPhone sobre seu uso potencial para os satélites SpaceX.

Para onde irá a T-Mobile? Por um lado, a SpaceX tem um mercado-alvo total crescente. Embora a Apple tenha escolhido a Globalstar Inc. (NYSE: GSAT) como seu provedor de serviços de satélite original, a SpaceX ainda tem a oportunidade de participar do programa e compartilhar o fundo de fabricação avançada de US$ 450 milhões da Apple para apoiar a infraestrutura de satélite. Por outro lado, a T-Mobile tem menos poder de barganha com qualquer concorrente que queira negociar tarifas de roaming para seu serviço de rede aprimorado.

Graças à rede global de satélites Beidou da China, o Huawei Mate 50 e Mate 50 Pro poderão enviar textos curtos e aproveitar os recursos de navegação, permitindo que eles se comuniquem em áreas sem cobertura de celular.

Qual é o impacto no estoque da T-Mobile?

Elon Musk coloca os holofotes em tudo o que toca, especialmente se for negociado publicamente. A valorização das ações da TMUS pode ser impulsionada por Elon Musk se a SpaceX se comprometer com uma parceria com a T-Mobile.

No entanto, dado que os OEMs (incluindo a chinesa Huawei, que anunciou recursos de satélite semelhantes em seu Mate 50 um dia antes do evento iPhone 14 da Apple) se juntaram, a T-Mobile corre o risco de ser descartada por seus parceiros ambiciosos. com fabricantes de telefones.

A grande questão é se é globalmente viável para fabricantes de telefones e empresas de satélite construir novas redes que contornem o espectro licenciado das operadoras móveis existentes. Se isso acontecer, a T-Mobile deve temer a concorrência acirrada, já que as antenas parabólicas competem cada vez mais com as torres de celular pelas comunicações de massa.

Enquanto isso, o programa de recompra de ações de US$ 14 bilhões anunciado recentemente pela T-Mobile pode apoiar retornos positivos aos acionistas até setembro de 2023.A empresa sem fio ganha uma vantagem competitiva sobre a rival AT&T (NYSE: T) e Verizon Communications (NYSE: VZ) após a aquisição dos ativos da Sprint. A qualidade do balanço da T-Mobile melhorou, como evidenciado pela agência de classificação de crédito Moody’s (NYSE: MCO) elevou o TMUS para grau de investimento em julho.

À medida que as ações da TMUS recompram ações e continuam a expandir sua base de usuários, suas ações ainda podem fornecer um retorno de investimento positivo nos próximos 12 meses. Portanto, estou otimista com as ações da T-Mobile.

Dito isso, os serviços de aumento de satélite podem ser um bom recurso para os clientes no curto prazo – apenas por precaução. No entanto, suspeito que o novo recurso possa atrair uma série de novos clientes para trocar de provedor sem fio e aumentar o estoque da TMUS.

Agora que o recurso está aberto a “todos” com um iPhone 14 nos EUA e Canadá (e o serviço é gratuito por 24 meses), o TMUS perde algumas de suas vantagens de rede esperadas. Ele foi adiado para o cronograma de lançamento, mas o negócio ainda está bem posicionado para gerar fortes retornos de investimento para os acionistas.

As ações da T-Mobile são uma compra, venda ou retenção?

No acumulado do ano, as ações da T-Mobile retornaram 25% em ganhos de capital, superando o S&P 500 (SPX) um retorno negativo de 14%. Com base em 15 classificações unânimes de compra, a T-Mobile tem uma classificação de consenso de compra forte, e o preço-alvo médio das ações da TMUS de US$ 175,86 implica um potencial de valorização de 21,2% nos próximos 12 meses.

Por outro lado, um TMUS Smart Score de 6 em 10 no TipRanks significa que a ação provavelmente terá um desempenho alinhado com o mercado mais amplo daqui para frente.

Conclusão: a Apple nivelou o campo de jogo

A Apple acabou de nivelar o campo de jogo para as operadoras de telefonia móvel dos EUA quando se trata de informações de satélite. Ainda há uma oportunidade para a T-Mobile continuar trabalhando com a SpaceX para lançar seu serviço, visando usuários que não são do iPhone 14 – milhões dos quais são. No entanto, o serviço não atrairá necessariamente novos clientes para trocar de outros provedores de rede para aumentar a receita e o fluxo de caixa da TMUS.

Embora o sonho da T-Mobile de espantar rivais possa ser frustrado até certo ponto, a SpaceX ainda pode fazer parceria com a Apple, competir com a Globalsat pela grande bolsa de US$ 450 milhões e fechar acordos semelhantes com outras fabricantes de telefones. O sonho dos satélites Starlink de Elon Musk transportando sinais diretos para celular ainda vive.

Uma coisa provavelmente é certa: os dias de carregar um telefone via satélite desajeitado e desajeitado com uma antena desajeitada durante as férias ou visitando um projeto remoto estão chegando ao fim – em breve.

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